연금저축계좌와 IRP 계좌에서는 모두 ETF에 투자할 수 있으며, 매매는 삼성증권 mPOP 등 온라인 채널에서 할 수 있습니다[1]. 다만 두 계좌 모두 레버리지 및 인버스 ETF에는 투자할 수 없고[2][7], IRP는 위험자산으로 분류되는 상품의 투자 한도가 전체 적립금의 70%로 제한되는[7] 반면 연금저축계좌에는 이런 위험자산 한도가 없다는 점[8]이 두 계좌의 핵심적인 차이입니다. 매매수수료는 계좌와 상품에 따라 다른데, 삼성증권 다이렉트 IRP는 ETF(리츠 포함) 매매수수료가 발생하지 않고(단, 펀드보수 등 별도 발생 가능)[1], 연금저축계좌는 온라인 거래수수료 우대 이벤트가 2026년 12월 31일까지 진행되니 자세한 조건은 삼성증권 공식 이벤트 페이지에서 확인하는 것이 좋습니다[5]. 연금저축에 600만 원, IRP에 300만 원을 납입하면 합산 900만 원까지 세액공제를 받을 수 있습니다[3][4]. 노후자금을 장기로 운용하면서 세제 혜택을 받으려는 경우 고려해볼 만하지만, 중도에 연금 외 형태로 찾으면 기타소득세 16.5%가 부과되는 점은 함께 확인해야 합니다[6].
연금저축으로 ETF에 투자하는 방법
연금저축계좌와 IRP, 둘 다 ETF 투자가 가능합니다
삼성증권 공식 안내에 따르면 연금저축계좌에서 투자할 수 있는 상품은 펀드, ETF, REITs이며, IRP(개인형 퇴직연금) 중 원리금비보장상품으로는 펀드, ETF, REITs, ELS, 회사채 등을 투자할 수 있습니다[1]. 즉 연금저축계좌와 IRP 모두 ETF를 담을 수 있는 계좌입니다. ETF 매매는 삼성증권 mPOP 등 온라인 채널에서 보유 중인 연금저축 또는 IRP 계좌를 선택한 뒤 주식주문과 같은 방식으로 종목을 검색해 매수 및 매도하면 됩니다[1].
매번 직접 주문하지 않고 정해진 날짜에 일정 금액씩 ETF를 사 모으고 싶다면 삼성증권 mPOP의 '개인연금 ETF 모으기' 적립식 서비스를 이용할 수 있습니다. 원하는 날짜와 금액을 설정해 두면 연금저축계좌 안에서 지정한 ETF를 자동으로 매수하는 방식입니다[5].
일반 주식투자와 다른 점 — 펀드와 ETF의 차이부터
ETF(상장지수펀드)는 특정 지수나 자산의 성과를 추종하도록 설계된 펀드의 한 종류로, 일반 펀드와 달리 거래소에 상장되어 있어 주식처럼 실시간으로 매매할 수 있다는 점이 특징입니다. 연금 계좌에서는 운용사가 직접 운용하는 일반 펀드와 거래소에서 실시간 매매가 가능한 ETF를 함께 담을 수 있는데, 둘의 구조와 비용 차이가 궁금하다면 「주식할까? 펀드할까?」 글에서 더 자세히 비교해볼 수 있습니다.
연금 계좌 ETF 투자, 장점과 단점
장점: 과세이연과 세액공제 혜택
연금저축계좌나 IRP 안에서 ETF를 매매해 발생한 매매차익과 배당소득은 일반 계좌와 달리 그 시점에 바로 과세되지 않고, 연금으로 수령하는 시점까지 과세가 늦춰집니다(과세이연). 연금 수령 요건(가입 5년 유지, 만 55세 이후)을 갖추고 연금 형태로 받으면 연금소득세(3.3~5.5%, 지방소득세 포함)가 적용되는데, 이는 일반 계좌에서 ETF 분배금과 국내주식형 외 ETF의 매매차익에 배당소득세 15.4%(지방소득세 포함)가 바로 부과되는 것과 비교하면 낮은 수준입니다[1][6]. 다만 국내주식형 ETF의 매매차익은 일반 계좌에서는 비과세이지만, 연금 계좌에서는 다른 운용수익과 함께 연금 수령 시 연금소득세 과세 대상에 포함된다는 점도 함께 고려해야 합니다[6]. 여기에 매년 납입액에 대해 별도의 세액공제도 받을 수 있어, 운용 단계의 과세이연과 납입 단계의 세액공제를 함께 적용받을 수 있는 구조입니다[3][4].
단점: 투자할 수 있는 ETF 범위의 제한
다만 연금저축계좌에서는 레버리지 ETF와 인버스 ETF에 투자할 수 없고, IRP에서도 마찬가지입니다[7]. 지수 변동폭의 2배 등 배수로 추종하거나 지수를 거꾸로 추종하는 이런 상품은 손실 위험이 크고 장기 보유에는 적합하지 않다고 판단되어, 2017년 금융위원회가 연금저축계좌의 ETF 투자 업무지침을 마련할 때부터 투자 대상에서 제외되었습니다[2].
또한 세액공제를 받은 금액과 그 운용수익은 연금 외의 형태로 중도에 찾으면 기타소득세 16.5%(지방소득세 포함)가 부과되므로, ETF 가격이 등락하더라도 중도인출 시점의 세금 부담까지 함께 고려해야 합니다[6]. 다만 사망, 해외이주, 3개월 이상의 요양, 파산 또는 개인회생 등 법에서 정한 부득이한 사유로 인출하는 경우에는 연금소득세(3.3~5.5%)가 적용됩니다[6].
정리하면, 연금저축 ETF 투자는 노후자금을 55세 이후까지 장기로 운용하면서 세액공제와 과세이연 혜택을 함께 받으려는 경우에 고려해볼 만한 방법입니다[3][6]. 반대로 몇 년 안에 목돈이 필요할 가능성이 크거나 레버리지 및 인버스 ETF를 활용한 단기 매매 위주로 투자하려는 경우에는, 중도인출 시 세금 부담과 투자 대상 제한 때문에 일반 계좌가 더 적합할 수 있습니다[2][6].
연금 계좌에서 ETF 매매수수료는 얼마나 들까
매매수수료는 계좌 종류와 상품에 따라 다르게 적용됩니다.
다이렉트 IRP: ETF 매매수수료 없음
삼성증권이 비대면으로 운영하는 다이렉트 IRP는 ETF(리츠 포함) 매매수수료가 발생하지 않습니다(단, 펀드보수 등 별도 발생 가능)[1].
연금저축계좌: 온라인 거래수수료 우대 이벤트
연금저축계좌는 홈페이지, HTS, mPOP 등 온라인으로 ETF와 리츠를 거래할 때 거래수수료를 우대해 주는 이벤트가 2026년 12월 31일까지 진행됩니다[5]. 우대 요율과 적용 기간 등 자세한 조건은 바뀔 수 있으므로, 거래 전에 삼성증권 공식 이벤트 페이지에서 확인해주세요.
IRP로 ETF에 투자할 수 있을까 — 연금저축계좌와의 차이
위험자산 투자 한도: IRP는 70%, 연금저축계좌는 제한 없음
IRP도 연금저축계좌와 마찬가지로 ETF에 투자할 수 있는 계좌입니다[1]. 다만 두 계좌는 주식형 ETF처럼 위험자산으로 분류되는 상품을 담을 수 있는 비중에서 중요한 차이가 있습니다. IRP는 주식 편입 비중이 50% 이상인 주식형, 주식혼합형 펀드(ETF 포함)나 하이일드 채권펀드, 리츠, 인프라펀드 등 위험자산으로 분류되는 상품에 전체 적립금의 70%까지만 투자할 수 있고[7], 나머지 30% 이상은 예금 등 원리금보장상품이나 위험자산 한도 적용 대상에서 제외되는 일부 적격 TDF나 일부 디폴트옵션 상품, 보증형 실적배당보험, 채권형 펀드, 주식 비중 50% 미만의 채권혼합형 펀드처럼 위험자산 한도에서 제외되는 안정성이 높은 상품으로 채워야 합니다[7].
반면 연금저축계좌에는 이런 위험자산 투자 한도 자체가 없어[8], 주식형 ETF만으로 전체 적립금을 운용하는 것도 가능합니다. IRP도 채권형이나 일정 기준을 충족한 채권혼합형 ETF로 30% 이상을 채우면 ETF만으로 운용할 수 있지만, 주식형 ETF 비중은 70%를 넘을 수 없습니다[7]. 즉 ETF 비중을 자유롭게 조절하고 싶다면 연금저축계좌가, 위험자산과 안정자산을 일정 비율로 나눠 운용하고 싶다면 IRP의 구조가 참고할 만한 기준이 될 수 있습니다.
IRP에서 ETF 투자 시 장점과 제약
IRP에서 ETF에 투자할지도 같은 기준으로 판단할 수 있습니다. 삼성증권 다이렉트 IRP는 ETF 매매수수료가 발생하지 않고(단, 펀드보수 등 별도 발생 가능)[1] 연금저축과 합산해 연 900만 원까지 세액공제를 받을 수 있다는 점[3]이 장점이지만, 위험자산 70% 한도가 적용되고[7] 법에서 정한 사유가 아니면 일부 인출이 어렵다는 점[8]을 함께 고려해야 합니다.
연금저축과 IRP를 함께 활용하면 — 세액공제 900만 원 합산
세액공제 한도와 공제율
연금저축 단독 세액공제 한도는 연 600만 원이고, IRP와 합산하면 연 900만 원까지 세액공제를 받을 수 있습니다[3]. 공제율은 총급여 5,500만 원(종합소득금액 4,500만 원)을 기준으로 16.5%와 13.2%(지방소득세 포함)로 나뉩니다[3][4].
연금저축 600만 원, IRP 300만 원 납입 시 공제액
예를 들어 연금저축에 600만 원, IRP에 300만 원을 납입해 합산 900만 원을 채우면, 총급여 5,500만 원 이하 구간에서는 최대 148만 5,000원, 초과 구간에서는 최대 118만 8,000원의 세액공제가 적용될 수 있습니다[4]. 실제 공제액은 산출세액 범위 내에서 개인 상황에 따라 달라질 수 있습니다. 두 계좌에 ETF를 어떻게 나눠 담을지는 앞서 설명한 위험자산 한도 차이를 함께 고려해 정하는 것이 좋습니다.
세액공제 한도와 공제율이 적용되는 구체적인 구간, 그리고 연말정산에서 환급받는 절차는 「연말정산 환급 시 연금저축계좌 활용법」 글에서 자세히 다룹니다. 연금저축과 IRP의 세액공제, 중도인출 조건 차이는 「연금저축 IRP 차이」 글을 참고해주세요.
여러 연금 계좌를 한눈에 확인하는 방법
연금저축과 IRP를 여러 금융사에 나눠 보유하고 있다면, 계좌마다 로그인해서 확인하는 대신 모니모 앱의 마이연금 기능으로 흩어진 퇴직연금과 개인연금을 한곳에서 조회할 수 있습니다. 통합 조회와 수령액 계산 방법은 「퇴직연금·개인연금 통합 조회부터 수령 계산까지」 글에서 자세히 다룹니다.
자주 묻는 질문 (FAQ)
Q1. 연금저축계좌의 단점은 무엇인가요?
A. 연금저축계좌에서는 레버리지 ETF와 인버스 ETF에 투자할 수 없으며, 이는 IRP도 마찬가지입니다[2][7]. 또한 세액공제를 받은 금액과 그 운용수익을 연금 외의 형태로 중도에 찾으면 기타소득세 16.5%(지방소득세 포함)가 부과됩니다[6]. 자세한 내용은 위 "단점: 투자할 수 있는 ETF 범위의 제한" 섹션을 참고하세요.
Q2. 연금 계좌에 ETF를 넣을 때 수수료는 얼마인가요?
A. 삼성증권 다이렉트 IRP는 ETF(리츠 포함) 매매수수료가 발생하지 않고(단, 펀드보수 등 별도 발생 가능)[1], 연금저축계좌는 온라인 거래수수료 우대 이벤트가 2026년 12월 31일까지 진행되니 자세한 요율과 조건은 삼성증권 공식 이벤트 페이지에서 확인해주세요[5]. 자세한 내용은 위 "연금 계좌에서 ETF 매매수수료는 얼마나 들까" 섹션을 참고하세요.
Q3. IRP 계좌로 ETF에 투자할 수 있나요?
A. 가능합니다[1]. 다만 IRP는 위험자산으로 분류되는 상품에 전체 적립금의 70%까지만 투자할 수 있는 한도가 있어[7], 연금저축계좌처럼 주식형 ETF만으로 전체 적립금을 운용할 수는 없습니다. 물론 채권형이나 채권혼합형 ETF로 30% 이상을 채우면 ETF만으로 운용하는 것은 가능합니다[7]. 대신 다이렉트 IRP는 ETF 매매수수료가 없고(단, 펀드보수 등 별도 발생 가능) 연금저축과 합산해 연 900만 원까지 세액공제를 받을 수 있어[1][3], 장기 노후자금을 운용하려는 경우 함께 고려해볼 만합니다. 자세한 차이는 위 "IRP로 ETF에 투자할 수 있을까 — 연금저축계좌와의 차이" 섹션을 참고하세요.
Q4. 연금저축 600만 원과 IRP 300만 원을 납입하면 어떻게 되나요?
A. 연금저축 600만 원과 IRP 300만 원을 합산한 900만 원이 세액공제 대상 납입액이 되며, 총급여 5,500만 원(종합소득금액 4,500만 원) 이하 구간은 공제율 16.5%를 적용해 최대 148만 5,000원, 초과 구간은 공제율 13.2%를 적용해 최대 118만 8,000원의 세액공제가 적용될 수 있습니다(지방소득세 포함)[3][4]. 실제 세액공제액은 산출세액 범위 내에서 개인의 소득·공제 상황에 따라 달라질 수 있습니다. 자세한 내용은 위 "연금저축과 IRP를 함께 활용하면 — 세액공제 900만 원 합산" 섹션을 참고하세요.
Q5. 주식 투자 경험이 없는데 연금저축 ETF부터 시작해도 될까요?
A. 증권계좌 개설이나 매매 주문 같은 기본적인 절차는 연금 계좌에서도 동일하게 적용되므로, 투자 경험이 전혀 없더라도 시작하는 데 특별한 제약은 없습니다. 다만 ETF가 추종하는 지수나 자산이 무엇인지, 매매 주문은 어떻게 넣는지 같은 기초 용어와 절차를 먼저 익혀두면 도움이 됩니다. 처음 주식투자를 시작하는 사람을 위한 계좌 종류, 용어 정리는 「주식투자 처음이라면?」 글에서 자세히 다룹니다.
함께 읽으면 좋은 콘텐츠
참고 자료 및 법적 근거
[1] 삼성증권, 연금저축계좌 가이드(공식 홈페이지) — ETF, 펀드, REITs 등 연금저축계좌 및 IRP 투자 가능 상품 구성, mPOP 앱을 통한 매매 방식, 연금 수령 시 세율(3.3~5.5%, 지방소득세 포함), 다이렉트 IRP의 ETF(리츠 포함) 매매수수료 면제 안내
[2] 금융위원회, 2017.11.21, 「연금저축계좌를 통해 수수료가 낮고 장기투자에 적합한 ETF 투자가 가능해집니다」 — 연금저축계좌를 통한 ETF 투자 허용 발표 및 레버리지 및 인버스 ETF의 투자 대상 제외 안내
[3] 법제처 국가법령정보센터, 「소득세법」 제59조의3(연금계좌세액공제) — 세액공제율(종합소득금액 4,500만 원 이하, 총급여 5,500만 원 이하 15%, 초과 12%, 지방소득세 포함 시 16.5%/13.2%), 연금저축 600만 원 및 퇴직연금계좌 합산 900만 원 한도의 법적 근거
[4] 삼성증권, 「노후 준비하면서, 연말정산 세액공제 챙기기」 — 세액공제 한도(600만 원/900만 원), 공제율(16.5%/13.2%), 합산 공제액(148.5만 원/118.8만 원) 안내
[5] 삼성증권, 「연금저축계좌 ETF/리츠 온라인 거래수수료 혜택」 이벤트 안내(공식 홈페이지) — 연금저축계좌 ETF 및 리츠 온라인 거래수수료 우대 이벤트 및 이벤트 기간(2026년 12월 31일까지), 개인연금 ETF모으기 적립식 서비스 안내
[6] 법제처 국가법령정보센터, 「소득세법」 제21조제1항제21호, 제129조제1항제2호, 제5호의2, 제6호나목, 「소득세법 시행령」 제20조의2, 제40조의2제3항, 「지방세법」 제103조의13제1항 — 연금수령 요건(55세 이후, 가입 5년 경과), 연금소득세율(3~5%, 지방소득세 포함 3.3~5.5%), 연금외수령 시 기타소득세(15%, 지방소득세 포함 16.5%), 부득이한 사유 인출 시 연금소득세 적용, 배당소득 원천징수세율(14%, 지방소득세 포함 15.4%)
[7] 법제처 국가법령정보센터, 「근로자퇴직급여 보장법 시행령」 제26조 및 금융위원회 「퇴직연금감독규정」 제12조 — 확정기여형(DC) 및 개인형퇴직연금(IRP) 적립금의 위험자산 총투자한도(100분의 70), 한도 적용 제외 운용방법(주식 편입 50% 미만 채권혼합형 등), 파생상품 위험평가액 40% 초과 상품(레버리지 및 인버스 ETF 등) 투자 금지
[8] 금융감독원, 「금융꿀팁 200선 – 개인형퇴직연금(IRP)과 연금저축, 차이점을 알고 가입하세요」(KDI 경제교육·정보센터 게재, 2021.11.02) — IRP 위험자산 투자한도(70%) 적용 및 연금저축의 위험자산 투자한도 미적용 안내
투자 유의사항
※ 투자자는 금융상품에 대하여 증권사로부터 충분한 설명을 받을 권리가 있으며, 가입 전 상품설명서 및 약관을 반드시 읽어보시기 바랍니다.
※ 금융투자상품은 자산가격 변동, 환율 변동, 신용등급 하락, 부동산 가격하락 등에 따라 투자원금의 손실(0~100%)이 발생할 수 있으며, 그 손실은 투자자에게 귀속됩니다.
※ 연금저축 및 퇴직연금(IRP) 계약기간 만료 전 중도해지 하거나 계약기간 종료 후 연금 이외의 형태로 수령하는 경우 세액공제 받은 납입원금 및 수익에 대해 기타소득세(16.5%) 세율이 부과될 수 있습니다.
※ 과세기준 및 과세방법은 향후 세법개정 등에 따라 변동될 수 있습니다.
※ ETF는 보수, 수수료, 증권거래비용, 기타 비용이 추가로 발생할 수 있습니다.
※ 리츠 매도 시 세금(증권거래세, 농어촌특별세)이 발생할 수 있습니다.
※ 이벤트 종료 시 주식(ETF/리츠) 거래 시 거래금액과 매체에 따라 거래금액의 0.077%~0.5%(KRX, NXT 포함)의 수수료가 부과됩니다.
※ 본 이벤트는 당사의 사정 또는 금융당국의 지도 및 권고에 의해 사전 고지 없이 조기 종료될 수 있습니다.
※ [IRP] 이 상품의 보수(수수료)는(후취) 연 0.24~0.30%이며, 가입기간에 따른 장기할인에 따라 수수료율은 변동될 수 있으나 개인이 납입한 금액에 대한 수수료는 면제됩니다. 단 다이렉트 IRP를 가입한 경우에는 운용·자산관리 수수료가 무료입니다. (단, 펀드 보수 등 별도 발생)
※ [연금저축] 이 금융투자상품은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다. 다만, 예탁금 중 증권매수 미사용 현금 잔액은 예금자보호법에 따라 원금과 소정의 이자를 합하여 1인당 "1억원까지"(본 금융회사의 여타 보호상품과 합산) 보호됩니다.
※ [IRP] 이 퇴직연금은 예금자보호법에 따라 예금보호 대상 금융상품으로 운용되는 적립금에 대하여 다른 보호상품과는 별도로 1인당 "1억원까지"(운용되는 금융상품 판매회사별 보호상품 합산) 보호됩니다.
삼성증권 준법감시인 심사필 제26-B3868호(2026.11.03 ~ 2027.11.02)